Ve de una en una, con un bucle for.
Mira este ejemplo hecho con un DataGridView
Código:
Dim i As Integer
For i = 0 To DataGridView1.SelectedRows.Count - 1
DataGridView1.SelectedRows(i).Cells(0).Value = "damaso"
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Si quieres el código fuente del ejemplo, dimelo y te mando en un zip el proyectin.
Saludos.