En realidad el paso de convertir el DVD a AVI te lo puedes ahorrar

Primero pasas los archivos del DVD al disco duro, y luego con una herramienta como Rejig puedes extraer la pista de vídeo y la pista de audio (cuestión de pocos minutos), las cuales podrás importar en cualquier programa de edición. El formato de éstas es MPEG.
Un saludo