Cita: Me baje desde boutell.com/gd el zip de la extension pero no se que hacer con esa carpeta, en donde tengo que instalarla
No tienes que hacer nada con eso . .ni descargarla tan siquiera. En PHP para windows las extensiones van pre-compiladas (y las librerías para GD también) en las php_gd2.dll o php_gd.dll
Revisa haciendo un phpinfo() si editastes el php.ini que corresponde (suele pasar) y acuerdate reiniciar tu servidor HTTP cuando hagas cambios en tu php.ini.
Un saludo,