El tamaño es el normal suponiendo que hayas elegido un perfil de tipo DVD, es decir un mpeg-2 de resolución 720x576 ó 720x480, etc... Yo lo dejaría así

pues en el paso de la captura analógica interesa que consigas la mejor calidad posible aunque ocupe mucho tamaño... Luego siempre puedes comprimir el vídeo para dejarlo al tamaño que quieras. Eso ya depende de cuánto quieres que ocupe, y si lo quieres en AVI o MPG...
Por ejemplo si quieres dejarlo como MPG pues puedes hacer la compresión con el TMPGEnc o el Canopus Procoder, por ejemplo, o bien si la quieres en AVI pues una forma muy sencilla de hacerlo y con muy buena calidad es con Auto Gordian Knot.
Saludos