A ver si entendí: ¿queres que por defecto este seleccionada la opcion cuyo valor sea igual a $row_Recordset5['city']?.
Sólo tenes que hacer un simple if:
Código PHP:
<?
while($registro=mysql_fetch_row($consulta))
{
echo "<option value='".$registro[1]."'";
if ($registro[1] == $row_Recordset5['city']) {
echo " selected";
}
echo ">".$registro[0]."</option>";
}
echo "</select>";
?>