Claro!! Los frameset lo que hacen es dividir la ventana del navegador en varias ventanas independientes.
Todo depende de como quieras que quede la estructura.
Tu código no funciona por que tienes cuatro páginas que apuntan a a la misma ventana (que se delimitan por la etiqueta <frameset>).
Aquí va un ejemplo y que seguro que lo entiendes.
Cita: <frameset rows="60,400> ----> dividimos la ventana principal en dos filas
<frame src="loquesea.html> ----> cargamos en la ventana de 60px la página "loquesea.html"
<frameset cols="100,500,120> ----> dividimos en tres columnas la ventana de 400px
<frame src="tarari.html> ---> cargamos en la ventana de 100 que acabamos de crear
<frame src="pozi.html"> -----> cargamos en la ventana de 500
<frame src="pozno.html">----> cargamos en la ventana de 120
</frameset>---> cerramos la division 100,500,120
</frameset> ----> cerramos la división 60,400
Suerte!!