Sobre la primera pregunta, sí, la calidad y el tamaño espacial del video, no pesa igual un video de 350x240 que uno de 720x480, además el bitrate que te da la calidad es mayor... Entre más grande el archivo mpg-2, mejor calidad
Lo otro, purueba con el DVD Shrink, haces tus respaldos legales y los puedes meter a un DVD o al Disco Duro tal cual.