Porque tienes que instalarte un servidor de emails en tu PC, supongo que en ese appserv no tiene ninguno. Te recomiendo uno muy sencillo de usar, el argosoft mail server, revisa en
www.maestrosdelweb.com el tutorial de apache + php + mysql + phpmyadmin, al final del todo tienes cómo instalar este servidor de correo.
Saludos
Pd: otra opción, si dispones de algún servidor smtp (en yahoo, gmail, otro...) puedes simplemente configurar el foro con los datos de ese servidor, y ya se enviarán los mail.