Hola Collide:
Te sobra "document" ya que location depende de window y no de document (explorer lo acepta pero el resto de navegadores no)
Y puedes simplificar tu script así:
<select name="GO" onchange="NombreDelMarco.location.href=this.value" >
Otra variante sería usar el target del formulario y asignar el valor al action y enviar ese formulario...
<form action="" target="_blank"...
<select name="GO" onchange="this.form.action=this.value; this.form.submit()" >
Saludos
