Me ha asombrado que hayais recuperado este post... hace una eternidad.. ya no me acordaba.
El caso es que conseguí hacer lo del preloader para imágenes externas que en su dia me propuse, pero además le añadí funcionalidades a las imágenes para ser visualizadas en un entorno álbum de fotos. Os dejo un link de uno de los proyectos donde ultimamente he estado utilizando estas técnicas, para que veais los resultados.
http://devel2.pimec.net/carlesfrancesch/www/esp/
Entrad en PROYECTOS > PROYECTOS MÁS REPRESENTATIVOS y mirad como a partir de un XML cargo thumbnails externos y que pinchando sobre ellos se amplia la imagen con un efecto de desplazamiento por movimiento del mouse.
Otras páginas donde utilizo esta técnica son
http://www.bayroindustrial.com y
http://www.traimex.com
Si os interesa, puedo colgar algun fla de ejemplo que tengo por ahi donde explica como hacer un preloader para imagenes externas.