perdon, pero ese es el codigo EXACTO que estas utilizando?, el HTML tiene mas errores que aciertos...
Código PHP:
<?php
if ($_POST['OK']) {
if ($_POST['muni'] == "ENSENADA" ) {
echo "<B>templado</B>";
}
elseif ($_POST['muni'] == "MEXICALI" ) {
echo "<B>caliente</B>";
}
elseif ($_POST['muni'] == "TIJUANA" ) {
echo "<B>helado</B>";
}
}
?>
PD: Acegurate de cerrar los </option>