Parece ser que si se puede .
Si en un link , se puede hacer esto
<a href="http://javcasta.bounceme.net" onclick="funcion();">Link</a>
solo habria que ver la menara de que funcion () ejecutara un wav o un midi o un mp3 o ...
De todas formas he encontrado esto en la web
http://www.programacion.net/html/articulo/tw_sonido
Da una solución generica , tal que ante un evento suene una música o sonido , demo en:
http://www.programacion.net/articulo.../tw_sonido.htm 