Yo hice la prueba con visual web developer 2005 y puedes hacer dos cosas, uno es cambiar la propiedad seleccinando el calendar donde dice daystyle, ahi hay una propiedad que dice underline y se la pones en false.
O por codigo yo lo puse en el page_load asi:ç
Código:
Protected Sub Page_Load(ByVal sender As Object, ByVal e As System.EventArgs) Handles Me.Load
Calendar1.DayStyle.Font.Underline = False
End Sub
SALUDOS
