Lo que puedes hacer es activar el asesor de contenido con el que puedes renstringuir el acceso a ciertas paginas desde Herramientas\opciones de intenet\Contenido.
En tu caso te puede venir bien este programa llamado Password Protection System Lite. Lo que hace es bloquear la aplicacion que tu quieras con una contraseña. En tu caso tienes que bloquear el fichero iexplore.exe (la ruta suele ser C:\Archivos de programa\Internet Explorer) y ya está. Cada vez que intenten acceder necesitaran la contraseña. :P
No lo he probado pero puede funcionar. El enlace es:
<a href='ir.asp?http://www.softonic.com/informacion_extendida.phtml?n_id=16377&plat=1' target='_blank'>http://www.softonic.com/informacion_exte...</a>