Poco a poco...
Los codecs que necesitas para trabajar los puedes descargar e instalar desde aqui. Te recomiendo que leas desde el principio:
www.mundodivx.com/varios/codecs.php
Pero antes de instalar nada, desintala todos los codec o packs que ya tuvieras y reinicia el pc, para evitar conflictos. Los pack de codecs no son nada recomendables, salvo ffdshow (no sé si se puede considerar un pack... pero da igual), pero ffdshow te sirve sólo para decodificar y no para codificar (bueno, sí sirve, pero no es lo mismo que tener el codec "original").
En cuanto a reproducir archivos, no uses ni el windows media player ni el divx player... son de lo peor. Tienes otros mejores como BSplayer o Media Player Classic :Arriba:
El que los dvd te ocupen mucho al pasarlos a AVI será por el bitrate que pongas... pq puedes comprimirlos a 700 MB o lo que quieras. Si no sabes hacerlo te dejo unas guías:
www.mundodivx.com/dvdavi/index.php
Un saludo