Pero .. que servidor HTTP estás usando? .. IIS? .. Apache? .. cual? ...
El "installer" que estás instalando no sé si conoces que va a dejar a PHP como CGI de PHP (no sé si ahora dará opción a instalar como módulo también) ..
Te recomiendo:
1) Usar esta guía de instalación de PHP (bajo Apache):
http://www.maestrosdelweb.com/editorial/phpmysqlap/
2) O usar algún pre-instalador de todo esto como son: Appserv, FoxServer, EasyPHP .. y similares (en las FAQ's de este foro .. de las primeras tienes links)
Un saludo,