Yo usaría Dvd Shrink 3.1 para la extracción del video al pc, ya que es muy sencillo de manejar (puedes descargarlo en
www.softonic.com). Por cierto es el .vob el que tienes que pasar.
Luego lo conviertes a .avi (ya que .mpg pierde mucha calidad), yo usaría para ello el Adove Premiere o el Pinnacle Trex. Y una vez tengas el avi yo usaría un programa llamado Sorenson Squeeze que convierte a diversos formatos y comprime de forma espectacular sin perder calidad. Entre los formatos a los que puedes convertirlo es .swf con lo que lo puedes insetar sin ningun problema a tu pelicula.
PD: Te pongo como ejemplo que yo pasé un video de 500 Mb a .swf con Sorenson Squeeze y me lo dejó en 3 Mb con una calidad practicamente similar. No es increíble?????
Creo que Flash Mx utiliza el algoritmo del Sorenson para comprimir el audio que introducimos en las peliculas.