Concido con BrujoNic, si quieres puedes tratar de actualizar pero esto se convertirá en un dolor de cabeza realmente, para no perder los datos es mejor que hagas un backup de toda la info importante, si puedes usa un programa como el partition magic para redimensionar la(s) partición(es) del disco así podrás tener la data importante en un lugar y el SO en otro, algo muy recomendado en caso de que se dañe el SO.
Lo mejor es que hagas una instalación en limpio del XP, claro siguiendo los consejos de Brujo, ve a la web de microsft y allí revisa los requerimientos del sistema, como opinión personal, no te bases en los requerimientos mínimos, es mejor tener los recomendados.
Ya nos cuentas que tal te va.
Salu2