Hola gracias a ese detalle del UTF8_encode y decode logré que lea...
yconoclasta porque no pruebas que al cargar tu página haga el barrido del XML y declaras en las funciones start_element y character_data los elementos del formulario.
_Lobo_ La verdad que probe el Xopus y el XML22 pero ninguno me convencio para reemplazar por mi script el primero solo se ejecuta en 127.0.0.1 y peor aún cuando quize usar mi XML no leyo...

el segundo nunca cargo ni el demo... facil no entendi bien el readme

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En resumen...prefiero usar mi script.
Me baje un WYSWYG llamado tinyMCE y en su forma simple tenia todo lo que queria Negrita, Cursiva, Subrayada pero cuando lee transforma de <b> a <strong> codigo que al parecer Flash MX no reconoce y no lo coloca en Negritas
Así que mejor hago un tutorial para los encargados en lugar de editar el Tiny..
Bueno chicos gracias....