... ¿qué tienes?.. prueba con:
Código HTML:
<a href="video.mpg">Ver video</a>
La verdad es que todo depende de la configuración de tu usuario... sí tiene un software para ver dicho tipo de videos, sí su navegador al detectarlos los abre directamente... etc. Lo normal es que trate de abrirlo con un enlace directo como el que te mostré (igual los .doc, .pdf, .mp3, .jpg....).