El problema ya no es de este foro de PHP ...
Primero instalate un servidor SMTP .. cualquiera de los que puedas encontrar en los sitios que te recomendaron ..
En la configuracion del servidor .. deberas poner donde (en q IP o incluso DNS) va a funcionar el SMTP .. No es necesario que tengas el servidor de correo en la misma makina que tienes el servidor WEB (y donde ejecta PHP) .. asi q en el php.ini en el apartado SMTP tendras que colocar la IP que le asignastes a tu servidor de correo SMTP .. si lo instalas todo en el mismo PC, puedes usar "localhost".
Un saludo,
pd: en <a href='ir.asp?http://www.download.com' target='_blank'>www.download.com...</a> tienes mas servidores de correo SMTP (freeware, Shareware y comerciales).