Sí te reconoce el login. Lo que pasa es que inicias en modo texto. Ese "(carlos@localhost carlos)$" significa que
ya estás dentro de tu Linux.
Ahora tienes que configurar el entorno gráfico. Busca en la web de Mandrake la forma de hacerlo. Pero insisto: tu Linux ya está instalado y funcionando. Ahora sólo tienes que configurar el entorno gráfico. Lo siento: no sé cómo hacer eso en Mandrake
Tal vez sería buena idea que empezaras otro post con el título "Configurar entorno gráfico en Mandrake 10.1" o algo parecido.