Para cambiarlo debes primero entenderlo, y me parece que hasta ahora no me entendiste ni medio

jajaja...
Lo primero que debes hacer es que te comprenda el HTML que le colocas...Si te aparece el
<FONT SIZE=3D"4" FACE=3D"Comic Sans,Helvetica, Serif">
es porque no entiende que eso es HTML sino que lo trabaja como texto, no se si este script está preparado para mandar info por HTML, para verificarlo te diría que pruebes cambiando
$dmbody="";
por
$dmbody="Content-type: text/html\n\n";
Prueba eso a ver si manda como HTML...
Sino pregunta a los que te lo dieron en el hosting o fijate la documentación del sitio web, puse un link en el FAQ de este foro..(los primeros post)
Saludos