Dentro de tu proceso .. son dos partes:
1) subir tu imagen al servidor desde ese formulario (HTML en el cliente)
2) atachar tu imagen al e-mail .. Sea "incrustrada" (inline) o simplemente attachada
Para esto último te puede ayudar:
PHP Mailer
http://phpmailer.sourceforge.net
Dicha classe permite attachar tu imagen de las dos formas (revisa su tutorial).
Un saludo,