Tu pregunta no esta totalmente clara... Te refieres a ejecurtar una página .php que te genere otra página .php?? (obvio que al ser página lleva HTML)... como sea, se crearia como cualquier otro archivo..
http://mx.php.net/manual/es/ref.filesystem.php
Veo que eres un usuario frecuente del foro... que bien... entonces solo me basta decirte que para ver cómo se crean archivos puedes dar una busqueda en el foro y encontrarás casos prácticos. Suerte!
... ¿y para qué quieres hacer esto?